Con el índice de referencia para las hipotecas en torno al 5%, los analistas opinan que subirá la morosidad y desaconsejan la refinanciación.
la mayoría de los expertos considera que la situación es delicada pero no insalvable siempre y cuando el desempleo no azote sin cuartel a las economías domésticas. Casi todos pronostican una reducción en el consumo (viajes, ocio...) para poder hacer frente al pago mensual de unas cuotas que serán sensiblemente más abultadas cuando se revisen las condiciones del préstamo.
El Euribor cerró el mes de abril en el 4,820% y el pasado miércoles ya había alcanzado la cota de 4,957%. Los analistas explican que "mientras persista esta situación de inflación y de poca liquidez interbancaria la presión al alza existirá". ¿El respiro? Probablemente, a partir de 2009. Pero que nadie piense que se volverán a registrar tipos de interés en torno al 2% de hace años porque los expertos descartan de plano esta opción, al menos en un horizonte medio. Para convivir con ese índice de referencia al 5% una de las soluciones puede ser "el uso de moratorias, aunque lógicamente habrá que hilar fino para que no se cometan abusos". La opción planteada por el Ministerio de Economía de ampliar el plazo de las hipotecas sin coste para el titular del préstamo también puede contribuir a aliviar el bolsillo del potencial comprador, aunque muchas voces en el sector califican la medida de "parche que no resuelve el fondo del problema".
A partir de ahora, asimismo, será recomendable un análisis más meticuloso, si cabe, de la situación económica de los futuros hipotecados antes de rubricar la escritura. Algunos analistas, además, recomiendan la opción de los tipos fijos discontinuos; es decir, "un crédito que no se revise ni a seis meses ni a un año, sino que tenga plazos de revisión de tres a cinco años".
La contratación de seguros y la refinanciación, con mucha cautela, pueden ser otros remedios para superar con éxito la era del Euribor en el entorno del 5%.
La frontera del Euribor al 5% ya está aquí. Las familias hipotecadas sufren desde hace más de dos años el encarecimiento continuado de sus créditos hipotecarios. Pero ahora la agonía es un poco mayor y el agobio del bolsillo doméstico aumenta con cada revisión. La cuota ha pasado de ser un pago más, al peor de los pagos. Las consecuencias de tantas subidas empiezan a ser un hecho y el número de las familias que no pueden pagar va creciendo.
Los analistas consultados hacen un repaso a la situación, al mismo tiempo que dan su opinión sobre la tendencia a corto plazo del principal indicador de las hipotecas en España y aportan, incluso, alguna forma de afrontar los pagos para los hipotecados actuales y futuros.
En opinión de Ángel Garay, adjunto a la Presidencia de Ausbanc: "Mientras persista esta situación de inflación y de poca liquidez interbancaria, la presión al alza del Euribor existirá. Podría superar levemente el 5% y después empezar hacia atrás. A finales de 2009 debería estar en torno al 4,5%".
Entre los protectores de los ciudadanos, hay verdaderos temores a que se sobrepase el 5%. "Sería tan malo para la economía en general que el Banco Central Europeo no debería permitirlo", señalan en la Cecu.
"Con la inflación algo más baja, cabe pensar en una decisión del BCE que impida que el Euribor suba más allá del 5 %. Creo que el Euribor no va a subir más de esa cota durante el actual ejercicio. Para el 2009, los tipos empezarán a bajar muy suavemente, en torno a un cuarto", añade el portavoz de esta asociación.
Hay analistas que no piensan que el 5% sea alarmante. "Un tipo a este nivel es bajo. Estamos acostumbrados a tipos absurdos del 2%, de antaño, que no volverán", apunta Jesús Trello. En el IPE dicen que será difícil que el Euribor baje, "quizá suba algo todavía".
La refinanciación es la posibilidad que tienen los más endeudados. Según Gregorio Mayayo, el acuerdo del Gobierno de alargar los préstamos "es una manera de refinanciación". "Pero el mercado está tenso y hay que ser cauteloso", aconseja.
Los consumidores piensan que es una idea errónea. "Lamentablemente, muchas familias no están en situación de elegir y esto último siempre es malo. La refinanciación es mala porque en realidad se acude a ella por problemas económicos, y en esa situación no puedes negociar con garantías con el banco", añade el portavoz de Cecu.
La pregunta de qué hipoteca (variable, mixta o fija) es la mejor vuelve a salir a la palestra. "No hay todavía ofertas tan competitivas que permitan aconsejar hipotecas fijas. Es fácil suponer que van a empezar a aparecer porque hay demanda", apuntan los consumidores.
"Ahora hay bastantes ofertas mixtas. Conseguir un tipo fijo al 5% durante dos años y luego poder negociar a una variable sería bueno", dicen.
"La morosidad es preocupante. El incremento será mucho mayor en aquellos que pidieron su hipoteca entre 2004 y 2006. La dudosidad [en el cuarto trimestre de 2007 fue del 0,717%] subirá en año y medio porque aún no se ha contabilizado, pero la morosidad ya está pasando", concluyen en la AHE.
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